五大子行業表現耀眼

 

    截至3月26日收盤，化工板塊中225只上市公司，149只股票股價較年初上漲。其中漲幅超過30%的股票有23只。主要分布在新材料、染料、油墨、化學纖維等子行業。相關板塊的市場表現均大幅超越行業整體水平。

 

    化工板塊漲幅的寶碩股份是近熱炒的京津冀一體化等概念的大贏家，其股價自3月19日以來經歷數個漲停，今年以來漲幅累計高達129%。據了解，截至2013年年底，在保定的上市公司中，寶碩股份在該市的土地儲備約有28.86萬平方米。漲幅位于第貳的新宙邦屬于特斯拉概念股，盡管2013年凈利同比微降3.35%，但其股價今年以來累計上漲86%。

 

       停牌近3個月的雙龍股份在其重組方案公布之后經歷接連八個一字漲停。根據重組方案，雙龍股份將以10.8億元的價格收購吉林金寶藥業100%的股份，正式進軍醫藥行業。由于金寶藥業凈利潤數倍于雙龍股份，收購成功后，雙龍股份營收能力和抗風險能力都將得到大幅度提高。

 

       在漲幅超過50%的11只股票中有兩只來自于染料行業，這從另一個角度反映了該行業的高景氣度。過去一年，染料價格平均上漲了70%以上。安諾其今年以來股價累計上漲64.1%，閏土股份累計上漲50.9%。

 

       環保優勢有望受益

 

       業內人士認為，化工行業整體短期難有，應關注那些供給端收縮的周期性題材個股。

 

       進入2014年，環保政策趨緊，部分高污染的化工子行業環保門檻不斷提升，部分中小企業受此影響停工。在供給端收縮情況下，環保優勢明顯的行業有望受益。其中，草甘膦、百草枯、染料等行業值得關注。

 

       按照2012年4月發布的百草枯水劑限產令規定，自2014年7月1日起，停止百草枯水劑在國內生產，僅保留母藥生產企業水劑出口境外使用登記，允許專供出口生產。2016年7月1日停止水劑在國內銷售和使用。無替代品情況下百草枯需求有望維持兩位數增長，水劑限時退出又導致國內經銷商補充水劑庫存備用，供不應求的情況導致漲價預期大增。此外，百草枯主要原料吡啶受反傾銷影響價格上漲，成本推動下百草枯價格有進一步上漲動力。目前上市公司中主要生產百草枯的是紅太陽和沙隆達A，這些具備了吡啶-百草枯全產業鏈的優勢大型企業業績有望增厚。

 

     化工明星草甘膦自2014年再次開始上漲，相關股票新安股份、揚農化工和江山股份股價都已經歷過幾次暴漲。但農藥行業分析師對于后市判斷較為分化。卓創資訊農藥分析師王立晨表示，由于主要出口國南美洲經濟不景氣，目前高價下的真實成交量并不大，價格缺乏支撐。本月底環保核查結果揭曉將決定行業產能規模。

 

       目前我國主要的染料生產基地已經逐步集中到浙江、江蘇、上海，3個省市的染料年產量占全國產量的80%以上。隨著長三角地區污染治理力度加強，染料行業將會保持供求緊平衡狀態，環保優勢明顯的行業將會持續受益。